SOLVAY planira da se podijeli u dvije kompanije koje kotiraju na neovisnoj berzi kako bi otključali punu vrijednost

Solvay je danas objavio da razmatra planove za podjelu kompanije na dvije nezavisne kompanije kojima se javno trguje:

EssentialCo će uključivati ​​vodeće kompanije-u oblasti tehnologije, uključujući soda i derivate, perokside, silicijum dioksid i potrošačke hemikalije, tkanine visokih{1}}konstrukcija i industrijske usluge, koje su trenutno dio segmenta hemikalija kompanije, kao i specijalne hemikalije. Ove kompanije ostvarile su neto prodaju od oko 4,1 milijardu eura u 2021.

SpecialtyCo će uključiti trenutni segment materijala kompanije, koji uključuje njene specijalne polimere visokog{0}}rasta, visoke-marže, kompozite visokih-performansi i većinu svog segmenta rješenja, koji uključuje specijalne hemikalije za potrošače i industriju, tehnološka rješenja, arome i funkcionalne hemikalije, te naftu i plin. Zajedno, ove kompanije su ostvarile neto prodaju od oko 6 milijardi evra u 2021.

Prednosti podjele

Kada se završi, razdvajanje će stvoriti dva jaka lidera u industriji koji će imati koristi od strateške i finansijske fleksibilnosti i fokusirati se na svoje poslovne modele, tržišta i preferencije dioničara. Nakon razdvajanja, dvije nezavisne kompanije će se fokusirati na:

▲ Više fokusiran na svoju strategiju i mogućnosti rasta;

▲ Udruživanje resursa kako bi se zadovoljile njihove jedinstvene poslovne potrebe;

▲ Usvojiti različite poslovne modele za pružanje boljih usluga kupcima;

Praćenje diferencirane strukture kapitala i cilja naginjanja kapitala;

▲ Promoviranje projekata održivosti, uključujući neutralnost ugljika do 2040. od strane SpecialtyCo i 2050. od strane EssentialCo;

Privlačenje i zadržavanje najboljih talenata za svoje poslove;

▲ Obezbijedite jasnu investicijsku temu i viziju kako biste privukli odgovarajuću dugoročnu bazu-ulagača.

EssentialCo

Ključni lider u hemikalijama sa snažnom likvidnošću

EssentialCo će imati koristi od svoje jake liderske pozicije u pružanju dokazanih osnovnih tehnologija za širok spektar atraktivnih i robusnih krajnjih tržišta, uključujući građevinarstvo, robu široke potrošnje, automobilsku industriju.

Kao nezavisna kompanija, EssentialCo će iskoristiti mogućnosti ekspanzije i konsolidacije kako bi dalje učvrstio svoju vodeću poziciju, uključujući ubrzanje rasta u poslovanju s prirodnim soda pepelom i natrijum bikarbonom, hvatanje rasta u azijsko-pacifičkoj regiji i dalje širenje svoje liderske pozicije na integriranom tržištu peroksida. Kompanija će takođe ubrzati svoju energetsku tranziciju sa poslovanja sa sodom kako bi igrala ključnu ulogu u postizanju neutralnosti ugljika do 2050. Nakon odvajanja, EssentialCo će ojačati svoj operativni model jačanjem svog liderstva u troškovima i maksimiziranjem stvaranja gotovine.

SpecialtyCo

Lider u specijalnim hemikalijama sa ubrzanim potencijalom rasta

Kao nezavisna kompanija, SpecialtyCo će pružiti inovativna rješenja s dodanom vrijednošću za podršku održivijem svijetu koji će generirati iznad{0}}tržišni rast i velike povrate. SpecialtyCo će se sastojati od dvije poslovne jedinice:

1

materijal

Odjel za materijale je lider u industriji naprednih materijala, fokusiran na pružanje novih rješenja kupcima koja se bave kritičnim performansama i ekološkim izazovima. Odjeljenje za materijale ima najširi portfelj jedinstvenih, patentiranih materijala zasnovanih na tehnologijama polimera visokih{1}}kompozita visokih performansi i karbonskih vlakana i globalni je lider na svim svojim ključnim tržištima. Segment materijala ima snažnu reputaciju u nadmašnom rastu tržišta, podržanu osnovnim megatrendovima kao što su elektrifikacija, lagana, održiva mobilnost i digitalizacija.

Odjeljenje za materijale će se fokusirati na inovacije, snažne poslovne sposobnosti i jedinstveno razumijevanje baze kupaca, pozicionirano da potakne kontinuirani prodor svojih održivih rješenja na tržište kako bi pomogli kupcima da ostvare razorni rast u svojim industrijama (transport, elektronika, zdravstvo). Odjel će imati koristi od povećanog ulaganja u kapacitete, inovacije i komercijalne kapacitete kako bi podržao tržišni-organski rast, superiorne prinose i-vodeće marže u industriji.

2

Potrošnja hemikalija i resursa

Odjeljenje potrošačkih hemikalija i resursa, koje se prvenstveno sastoji od trenutnog segmenta solvay rješenja, postat će tržišni lider fokusiran na isporuku prirodnijih i održivijih rješenja specijalnih sastojaka predviđajući brzo promjenjive potrebe kupaca.

Sa svojim dokazanim poslovnim-lakim poslovnim modelom i osnovnim megatremima, uključujući ekološki prihvatljive sastojke i efikasnost resursa, odjel će iskoristiti svoj portfolio inovativnih rješenja i stručnosti u primjeni kako bi usmjerio industriju robe široke potrošnje ka biološki-rješenjima koja se zasnivaju na prirodnim i recikliranjima. Jedinica će biti pozicionirana da generiše jake povrate koji nadmašuju rast tržišta.

Pregled trgovinskog plana

Dvije kompanije će usvojiti prilagođene strukture kapitala koje će najbolje podržati njihove ciljeve stvaranja vrijednosti. SpecialtyCo će imati za cilj postizanje stabilnog investicionog rejtinga. Imat će finansijsku fleksibilnost da osigura sredstva za planove rasta. EssentialCo će naslijediti razborite finansijske politike kako bi osigurao stvaranje novčanog toka. Solvay SA će nastojati zadržati svoju postojeću investicionu{4}}ocjenu dok se ne razbije. Solvay SA je opredijeljen da trenutnim obveznicama u američkim dolarima i eurima i vlasnicima hibridnih obveznica pruži opciju da pređu na SpecialtyCo u dogledno vrijeme. Plan je da početna dividenda odgovara nivou koji Solway sada nudi.

Prema planu split plana, dioničari Solvaya će zadržati svoje trenutne dionice Solvay-a, koje će također nastaviti trgovati na briselskoj i pariskoj euronext berzi. Spin-off će se postići djelimičnim spin-off-om-Solvay-a, pri čemu će se posao sa specijalnim hemikalijama izdvojiti u SpecialtyCo. Solvay dioničari će dobiti dionice SpecialtyCo srazmjerno svom udjelu u Solvay SA. Akcije obje kompanije planiraju se trgovati na euronextu u Briselu i Parizu. Kompanija planira da strukturira podjelu na način koji je poreski-efikasan za većinu dioničara u ključnim jurisdikcijama.

Članovi odbora, menadžerski timovi i imena dvije kompanije bit će objavljeni naknadno.

Transakcija će biti predmet ukupnih tržišnih uslova i uobičajenih uslova zatvaranja, uključujući konačno odobrenje Solvay-ovog upravnog odbora, odobrenje određenih finansijskih strana i odluku akcionara na vanrednoj Generalnoj skupštini. Ugovor je planiran da bude zatvoren u drugoj polovini 2023. Upravni odbor Solvaya, dugogodišnjeg-većeg dioničara Solvaya, potvrdio je svoju podršku Solvay sporazumu.

Solvay planira izvestiti investitore o strategiji SpecialtyCo i EssentialCo prije nego što se podjela završi.