Globalno PP tržište suočava se s višestrukim izazovima

Nedavno su učesnici na tržištu prognozirali da će se osnove ponude i potražnje na globalnom tržištu polipropilena (PP) suočiti s višestrukim izazovima u drugoj polovini 2022., uglavnom uključujući pandemiju COVID-19 u Aziji, početak sezone uragana u Americi i sukob Rusije i Ukrajine. Osim toga, novi kapaciteti koji dolaze u pogon u Aziji također mogu utjecati na PP tržišni krajolik.

Postoji zabrinutost zbog viška ponude PP u Aziji

Učesnici na tržištu u S&P Globalu rekli su da će se proširenje kapaciteta nastaviti u drugoj polovini 2022. i dalje zbog prevelike ponude polipropilenske smole na azijskom tržištu, a pandemija i dalje utiče na potražnju. Azijsko tržište PP-a moglo bi se suočiti s izazovima.

Za istočnu Aziju, S&P Global očekuje da će ukupno 3,8 miliona tona novih PP kapaciteta biti uključeno u drugoj polovini ove godine, sa dodatnih 7,55 miliona tona koji će biti dodani 2023. Tržišni izvori su rekli da postoje sumnje u pouzdanost proizvodnih kapaciteta jer je nekoliko proizvodnih pogona odgođeno zbog ograničenja pandemije usljed stalnih zagušenja luka u regionu. Istočnoazijski trgovci će ostati optimistični u pogledu mogućnosti izvoza u Južnu Aziju i Južnu Ameriku ako cijene nafte ostanu čvrste, kažu izvori. Među njima, kineska PP industrija će promijeniti globalni obrazac ponude u kratkom roku, što bi moglo biti brže od očekivanog. S obzirom da Singapur ne planira proširiti kapacitete ove godine, Kina bi na kraju mogla prestići Singapur kao treći-po veličini izvoznik PP u Aziji i na Bliskom istoku.

Tržište PP-a u jugoistočnoj Aziji će također i dalje biti preopterećeno u drugoj polovini jer je kupovna moć i dalje slaba nakon pandemije. Štaviše, inflacija će dovesti do smanjenja kupovne moći potrošača, a proizvođači PP krajnjih proizvoda teško mogu prenijeti dodatne troškove na potrošače. Očekuje se da će pritisak na cijene PP u jugoistočnoj Aziji potrajati. Osim toga, na cijene PP u jugoistočnoj Aziji će uticati konkurentne regionalne cijene, jeftiniji izvoz izvana i povećanje stope opterećenja projekta u regiji. Što se tiče proizvodnih kapaciteta, PP projekat PRefchem projekta Petro Prefchem od 450.000 tona godišnje planiran je za ponovno pokretanje u drugoj polovini godine. Vijetnamska petrohemijska tvornica Longsan, koja uključuje tvornicu PP od 400.000 tPA, također bi trebala početi proizvodnju u prvom tromjesečju 2023. Jugoistočna Azija, sa slabom potražnjom, više će tražiti mogućnosti za izvoz izvan regiona, uključujući regije kao što su Evropa, Južna Amerika i Južna Azija, gdje je izvoz mnogo isplativiji, navodi S&P Global.

Sjeverna Amerika se fokusirala na pad cijena propilena

Tržište PP-a u SAD-u u prvoj polovini je uglavnom bilo opterećeno upornim problemima unutrašnje logistike, nedostatkom spot kotacija i nekonkurentnim izvoznim cijenama, rekli su izvori. Domaće tržište i izvoz PP suočiće se sa neizvesnošću u drugoj polovini godine, a učesnici na tržištu takođe prate mogući uticaj sezone uragana u regionu. U međuvremenu, dok je stabilna potražnja SAD-a apsorbirala veliki dio PP smole i održavala ugovorne cijene stabilnima, učesnici na tržištu još uvijek raspravljaju o prilagođavanju cijena jer spot cijene za polimer{2}}propilen padaju, a kupci smole traže smanjenje cijena.

Američke spot izvozne cijene PP smole porasle su za 507 dolara po toni na 1.852 dolara po toni između 3. januara i 18. maja, ili više od 27 posto, odnosno više od 5 posto od početka drugog tromjesečja, prema podacima S&P Globala. Očekuje se da će se nabavka PP u SAD povećati kako ExxonMobil do kraja godine gradi novi kapacitet od 450.000 TPA u svom kompleksu Baton Rouge, Louisiana. Inter Pipeline Canada takođe planira da svoju PP jedinicu od 525.000 mt/god pusti u rad u Alberti do sredine 2022. godine.

Ipak, sjevernoamerički učesnici na tržištu i dalje su oprezni u pogledu povećanja obima ponude. Nova proizvodnja u Sjevernoj Americi prošle godine nije učinila regiju konkurentnijom u odnosu na tradicionalne uvozne regije kao što je Latinska Amerika zbog nižih vanjskih cijena PP. U prvoj polovini ove godine, dobavljači su ponudili nekoliko spot ponuda zbog više sile i višestrukih remonta jedinica.

Evropsko tržište PP je pogođeno uzvodno

Što se tiče evropskog PP tržištu, S&P Global je rekao da će pritisci na cene uzvodno nastaviti da izazivaju neizvesnost na evropskom PP tržištu u drugoj polovini. Među učesnicima na tržištu postoji široko rasprostranjena zabrinutost da bi potražnja na nižem toku mogla ostati slaba, sa slabom potražnjom u sektoru automobilske i lične zaštitne opreme. Kontinuirani rast tržišne cijene recikliranog PP-a može biti dobar za potražnju za PP smolom, budući da kupci imaju tendenciju da se prebace na jeftinije prirodne materijale od smole. Tržište je više fokusirano na povećanje troškova uzvodno nego nizvodno. U Evropi, volatilnost ugovorenih cijena za propilen, ključnu sirovinu, povećala je cijene PP smole tokom prve polovine, dok su se kompanije borile da prenesu povećanje cijena sirovina nizvodno. Logističke poteškoće i visoke cijene energije također podstiču cijene. Učesnici na tržištu su rekli da će sukob između Rusije i Ukrajine i dalje biti ključni faktor u kretanjima tržišta PP u Evropi. U prvoj polovini godine na evropskom tržištu nije bilo snabdevanja ruskim materijalima od PP smole, što je dalo prostor za trgovce iz drugih zemalja. Osim toga, S&P Global vjeruje da će tursko tržište PP-a nastaviti iskusiti značajne probleme u drugoj polovini zbog ekonomskih problema.